Британский суд вынес решение об экстрадиции в США бывшего трейдера Чикагской товарной биржи Навиндера Сарао. Он обвиняется в мошенничестве и организации обвала индекса деловой активности Dow Jones, который произошел на фондовом рынке США 6 мая 2010 г.
По данным агентства Bloomberg, в день обвала биржи Сарао заработал $879 тыс., а за период с 2010 по 2014 гг. биржевые манипуляции принесли ему $40 млн. При этом сам 36-летний трейдер продолжает отрицать свою вину, заявляя, что «всего лишь хорошо делал свою работу».
Американские власти предъявили Сарао 22 обвинения, среди которых нарушение закона о товарных биржах, мошенничество и спуфинг — отправка с помощью специальной программы заявки на покупку или продажу ценных бумаг, а затем ее быстрая отмена. Если трейдера признают виновным, ему грозит до 350 лет тюрьмы.
Как утверждает следствие, схема действия Сарао выглядела следующим образом: трейдер с помощью программы отправлял запросы на продажу фьючерсных контрактов, создавая тем самым иллюзию спроса и снижая их стоимость, а затем менее чем за секунду аннулировал их и выкупал уже по более низкой цене. Именно такие действия якобы и привели к беспрецедентному обвалу на фондовом рынке США, когда индекс деловой активности Dow Jones рухнул на 989,5 пункта в течение всего нескольких минут, а акции многих крупных компаний, среди которых была, к примеру, General Electric, упали до $0,01.
Так делают все?
Надо заметить, что спуфинг позволяет создать поддельный спрос практически на все: нефть, акции, облигации и другие виды ценных бумаг. Один из первых случаев спуфинга был зафиксирован в октябре 2008 года — тогда некая фирма, название которой не раскрывается, попыталась манипулировать ценами на Лондонской фондовой бирже. Наказали ее, впрочем, не слишком сурово: всего лишь штрафом на сумму £35 тыс.
В 2010 году закон о реформировании Уолл-стрит и защите потребителей Додда-Франка признал этот метод манипуляций на бирже незаконным. А в 2015 г. чикагский суд присяжных огласил первый обвинительный приговор за спуфинг. Тогда трейдер Майкл Кошиа из Нью-Джерси был признан виновным в мошенничестве и манипуляциях на фьючерсных рынках, которые позволили ему незаконно обогатиться на сумму $1,6 млн. В компьютере трейдера была найдена программа, с помощью которой он менее чем за секунду отменял свои запросы на бирже. Несмотря на то что Кошиа пошел на сделку со следствием, заплатив $2,8 млн, вину свою официально он так и не признал, несколько раз заявив прессе, что спуфинг использовался трейдерами с момента основания биржи и никогда не считался преступлением.
Примерно то же самое сказал и чикагский трейдер Игорь Ойстачер, выходец из России по прозвищу Русский, который в 2015 году был обвинен в спуфинге с нефтяными фьючерсами на Лондонской бирже. По данным следствия, за шесть часов с его компьютера ушло около 23 тыс. заявок, включая тысячи заказов на покупку и продажу, большинство из которых были немедленно аннулированы. Расследование по его делу Ойстачера продолжается до сих пор. Он отвергает все обвинения, заявляя, что «всего лишь пытался заработать на бирже, как и все остальные, не делая ничего такого, чего не делают другие трейдеры».
Скромнее надо быть
Как ни странно, Ойстачер в каком-то смысле прав. В частности, генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнейдерман в интервью Bloomberg отметил, что проблема распознавания спуфинга действительно существует и в некоторых случаях отличить его от «обычной деловой активности» трейдера непросто. Впрочем, по его словам, технологии защиты рынка не стоят на месте и Чикагская товарная биржа ежегодно тратит миллиарды долларов на разработку нового программного обеспечения, которое позволяет отследить подозрительную активность. Комиссия по срочной биржевой торговле США также заявила, что делает все возможное для предотвращения спуфинга и собирается добиться того, чтобы ей был открыт доступ ко всем данным о заказах и сообщениях трейдеров в режиме реального времени.
Тем не менее пока этого не произошло, определить реальные масштабы спуфинга практически невозможно. Как пишет WSJ со ссылкой на собственные источники, если трейдер настолько осторожен, что не проводит множество операций за один день, как это сделал тот же Сарао, а занимается манипуляциями в более скромных масштабах, обнаружить и предотвратить их нереально.